外資大砍三大記憶體廠評等 業界：訂單仍供過於求

【新唐人亞太台 2021 年 08 月 12 日訊】產業傳出利空，尤其半導體景氣出現雜音，在面板之後，有美系外資，看壞記憶體產業的成長動能，更認為產業寒冬將至！一口氣下調多家記憶體大廠投資評等，專家也分析記憶體價格下跌，可能反映終端市場景氣。

半導體產業市況可能出現雜音，繼面板之後，ChromeBook，開始傳出供過於求，更有多家外資示警記憶體產業可能過度樂觀，除了韓系大廠SK海力士被評為劣於大盤，同步一口氣下調國內，旺宏、南亞科、華邦電目標價，投資評等從加碼轉為持有。

分析師 王兆立：「集邦科技有先針對DDR4，也就是標準型記憶體的DRAM，第四季合約價有可能出現衰退5%，到持平的一個狀況，那當然這樣的狀況之下，對於未來標準型的記憶體，相對看法就會是比較保守。」

原來根據TrendForce數據，DRAM(動態隨機存取記憶體)現貨市場，7月就開始出現需求疲軟，長短料問題、庫存褶高，第四季合約價下跌0-5%。外資報告指出，記憶體產業，明年首季開始將轉為「供過於求」，股價面臨30%本益比向下修正，也難怪市場出現一陣恐慌賣壓。

分析師 王兆立：「可是當我發現運價這麼高，我還有一堆庫存，需求似乎也沒那麼缺的狀況、沒有那麼強大的，其實它(業者)多少會開始消化庫存。需求來講的話，有可能相對呈現比較減弱的一個現象。」

不過產業景氣，也不全都是悲觀消息。

華邦電總經理 陳沛銘(2021.8.5)：「第一季毛利率來到85%，第二季來到42%，這個動能還會再持續一下這樣子。現在有很多客人來跟我們簽很多，所謂LTA、長期供貨協議，要談明年整年的這個也都有。」

國內記憶體大廠，對訂單看法依舊相當正面華邦電董事長焦佑鈞12日就表示，記憶體市況還是供不應求的狀態，即便ChromeBook有砍單，滿足既有需求已經不容易，明年產望並不悲觀；DRAM大廠南亞科，董事長吳嘉昭日前也表示，DRAM下半年市況展望，還有報價可望正向發展，預期明年也還是供不應求。

新唐人亞太電視 沈唯同 台灣台北報導