震盪股災 台股整理再出發！聚焦優質企業

【新唐人亞太台 2024 年 08 月 06 日訊】「黑色星期一」全球爆發股災，日圓升值，套利交易大受影響，台股跌幅創歷年最高，我們請教萬寶投顧董事長朱成志，您怎麼看這波跌勢，台灣未來走向，是否大型權值股要先減碼？抑或進場好時機？

萬寶投顧董事長 朱成志：「

我覺得這一次，台股所面對到的問題，當然跟日元的狂升有關。

因為7月底的時候，日本央行既然把基本放款利率拉高了15個基點。所以，它使得改變了過去的市場上大量的借日元的套利行為。

然後，我們也看到，在這麼短的時間，日元從貶到了161點，多，升到了昨天盤中的141點多，這是非常可怕的，那麼，這種快速的過程必然是有很多人大量過去在借日元的人在還日元。所以，它造成了全世界金融資產的向下的修正，加上日本政府本身在過去這麼多年來，它投資在海外的資產也是非常龐大的。

如果要解決這個樣子的問題，它要減少它的購債勢必要賣更多，第一個提款機是美國美國大跌之後，台灣必然受到影響。

至於台灣因為AI的比重非常高，所以傳出來的新聞變成了NVIDIA的GB200好像有Delay的狀況，那這個Delay的狀況，老實說並不是訂單沒有，可能只是時間的一個移動，當然，短期會有衝擊，但是我認為衝擊過後，台股必將恢復一個合理的秩序。

像上週五跌了1004點，昨天跌了1807點，其實，它的反應都有點over，尤其在昨天昨天的台指期，跟電子期是殺到跌停板坐收的。那因為台指期這個跌停板的話是2100多點。所以，到目前為止，我們看到了昨天的美股還在下跌。

但是台指期已經開始反彈，昨天大概我們看到反彈了600點到800點，然後到現在，我們看到了反彈已經到了900多點，所以它有點在緩和這個市場的狀況，但這個時候呢，如果那麼快速的下跌，當然是一個新的投資的契機。

但是，新的機會它存在在許多不同的地方，並且有點小小冒險。舉例來說，臺積電昨天打到跌停板813，那是目前為止我們看到的最低點。因為台積電今天就漲到865了，然後像聯發科，昨天也見到了跌停板991，但是我們也看到聯發科今年也一度見到過漲停板。

但是在今天禮拜二11點之前，台指殺融資的現象還在持續，所以有很多的電子股也都很好啊，雙鴻這散熱的龍頭，這怎麼會不好呢？盤中跌停板488呀，像這種超級，好像超級低價都浮現出來。

所以，我覺得，接下來這段時間呢，就是陸續的築底，但是用一個中長期的看法來看，指數兩萬點之下，應該是相對的低檔。只不過，有的人就是說，我一定要買到最低，不買到最低誓不為人，那你就慢慢等吧，因為這個都靠運氣的，因為或有可能這個大盤連半年線都撐不住的話，也許跌到年線不一定，但是不見得每一檔股票都這麼弱。

再來強勢的股票不會因為跌幾天之後，AI的世界就不見了，不會的，NVIDIA昨天還在跌。

那最主要的反映，之前你漲太多了，上次我跟各位在報告的時候就提過一點，黃仁勳來台灣幹什麼？5月26號到6月8號，是他人生最重要的精華的作秀，這場秀是叫Road show，是NVIDIA一股拆十股，6月10號最重要的Road show秀。全世界的焦點都在黃仁勳Computex，台灣把上下游供應商綁在一起。當然，股價很好的反應，但是反應過了，他也一股拆十股，黃仁勳也公告出來，他在賣股票，他的股價合理的拉回一點。今年還是漲一倍，還是漲這麼多。

所以我覺得不用幫他們煩惱，但是，台股本身相對委屈的股票，錯殺的股票。很多融資這一波清理完畢之後，勢必重新築底再做出發。